Прогнозирование трендовой динамики фондового рынка на основании макроэкономических факторов с помощью диффузного индекса
Аннотация:
Получение прогнозов трендовой динамики акций компаний является важной задачей для участников финансового рынка. Основанием фундаментального анализа являются исследования макроэкономических взаимосвязей с ценой акций и взаимосвязей между финансовыми данными и ценами акций выбранных компаний. Центральной целью работы является построение прогнозов на один квартал вперед для акций российских компаний сферы торговли, которые будут обладать релевантностью. Диффузный индекс обладает успешными примерами использования в прогнозировании. Важно учитывать, что количественно факторов, которые входят в данный индекс должно быть не менее четыре и не более шести. Использование диффузного индекса возможно в качестве самостоятельной модели. Однако, в данном исследовании данный синтетический индекс будет использоваться в качества фактора в регрессионной модели с целью повышения точности прогнозов. Главной особенностью регрессионной модели прогнозирования цены акций российских компаний отрасли торговля на примере ООО Лента и ПАО Магнит является использование четырех показателей - выручка, операционная прибыль, чистая прибыль и нераспределенная прибыль. Модель прогнозирования данных показателей включается четыре макроэкономических показателя: индекс потребительской инфляции, индекс инфляции производителей, индекс роста располагаемых доходов населения и ключевая процентная ставка. Более того, в регрессионной модели используется диффузный индекс на основе финансовых показателей и составные части диффузного индекса в качестве бинарных переменных. В результате прогнозирования на один квартал (первый и второй кварталы 2020 года) вперед точность прогнозирования по обеим компаниям выше 80%. Используя полученный инструмент, можно получать положительную прибыль при торговле акциями. Гипотеза данной работы подтверждена и цель достигнута. Полезность использования диффузного индекса является доказанной в прогнозировании цены акций.
Ключевые слова:
Постоянный URL
Статьи в номере
- Идентификация и оценка экологических рисков компаний нефтегазового сервиса
- Совершенствование финансового планирования предприятий нефтегазовой промышленности в условиях пандемии
- Анализ технико-экономических показателей транспортных систем горнообогатительных комплексов
- Методические аспекты проведения анализа результатов деятельности и оценки финансового состояния хозяйствующих субъектов
- Модель временнóго выравнивания показателей: концепция, математическая формализация и сфера применения
- Об экономической эффективности технологий реконструкции тепловых сетей
- Описание рисков при регламентации бизнес-процессов предприятия
- Автоматизация в риск-менеджменте
- Особенности и проблемы управления пространственной интеграцией экономики Европейского Севера России
- Экономические и управленческие аспекты внедрения финансовых технологий
- Риски естественных монополий в условиях реализации антимонопольной политики в современной России
- Новые вызовы к антикризисным мерам управления в условиях пандемии